Door de cashflow te berekenen krijg je een indruk van de geldstromen binnen jouw bedrijf. Deze geldstromen bestaan uit inkomende geldstromen en uitgaande geldstromen en worden kasstromen genoemd. Het kasstroomoverzicht is voor investeerders en kredietverstrekkeers heel erg belangrijk. Het laat namelijk zien of er voldoende geld binnenkomt om winst te maken op een investering of om schulden terug te kunnen betalen. Het kasstroomoverzicht is naast de balans en de resultatenrekening een van de belangrijkste overzichten voor investeerders. In de jaarrekening kom je deze (meestal) alle drie tegen.
Wat zegt de uitkomst van de cashflow berekening je?
De berekening volgens de directe methode gaat als volgt: Inkomende kasstroom - uitgaande kasstroom.
Je neemt dus de inkomende kasstroom en trekt daar de uitgaande kasstroom vanaf. Heb je niet de beschikking over deze cijfers? Ga dan uit van de nettowinst.
Bij de berekening volgens de directe methode wordt uitgegaan van de ingaande kasstroom en de uitgaande kasstroom. Bij de berekening volgens de indirecte methode begin je te rekenen vanaf de omzet (verkoopprijs x afzet) en eindig je bij de nettowinst. De omzet is dan inmiddels verminderd met alle kosten, afschrijvingen, rentebetalingen (interest) en winstbelasting (taxes). De afschrijvingen op de materiële activa (deprication) en de afschrijvingen immateriële activa (amortization) zijn in mindering gebracht op het resultaat. En dat is voor het berekenen van de kasstroom volgens de indirecte methode niet juist. De cashflow moet nu dus nog gecorrigeerd worden voor de afschrijvingen. Afschrijvingen zijn namelijk toekomstige kosten, maar die worden feitelijk nu nog niet betaald. Deze toekomstige kosten hebben geen invloed op de hoeveelheid cash in het bedrijf. Daarom tellen we voor de berekening van de cashflow de afschrijvingen weer bij de nettowinst op.
Waar vind je de bedragen die je nodig hebt voor de berekening van de cashflow?
De balans, de resultatenrekening en het kasstroomoverzicht vind je in de jaarrekening van jouw bedrijf. De nettowinst en de afschrijvingen vind je in de resultatenrekening.
Hoe bereken je de Cashflow?
De cashflow neem je over uit het kasstroomoverzicht of je berekent het zelf. Dit doe je door de nettowinst te verhogen met afschrijvingen op activa. Die afschrijvingen zijn voor de berekening van diezelfde nettowinst namelijk reeds in mindering gebracht. Zoals je hierboven al kon lezen. Maar omdat het gaat over de geldstroom is dat niet juist. Afschrijvingen zijn toekomstige kosten. Maar op dit moment kosten ze niets. De afschrijvingen zijn slechts boekhoudkundig in mindering gebracht.
Test je kennis over financiële ratio's
Wil je weten of je de theorie over financiële ratio's beheerst? Maak dan deze ratio quiz. Jouw eindscore wordt automatisch berekend en getoond. Maak je vijftien van de vijfentwintig vragen goed. Dan ben je geslaagd. Voor jou hebben financiële ratio's geen geheimen meer.